Yumeji Fujiwara é um estudante do ensino médio que tem a habilidade de ver os sonhos das pessoas. Apesar das visões nunca parecerem claras ou concretas, ele é capaz de prevê-las ao sentir a ""aura"" da pessoa. Normalmente, essa habilidade é apenas uma brincadeira divertida que ele faz com seus colegas de classe, mas Yumeji só vê a si mesmo tendo o mesmo pesadelo todas as noites.

Para sua surpresa, o pesadelo continua no meio do dia, mesmo antes de Yumeji ter dormido. O evento inesperado foi desencadeado por um demônio dos sonhos - um habitante do mundo dos sonhos que quer usar o corpo de Yumeji como um recipiente para entrar totalmente no mundo real. No entanto, Yumeji é salvo pela chegada oportuna de Merry Nightmare, outro demônio dos sonhos que de alguma forma consegue se manifestar fisicamente sem um hospedeiro e está tentando retornar ao seu próprio reino.

À medida que mais demônios dos sonhos continuam a invadir a realidade, cabe a Yumeji e Merry lutarem contra a invasão antes que os pesadelos de todos se materializem.